第108章 “涨停板敢死队”的江湖
第108章 “涨停板敢死队”的江湖 (第1/2页)一、研究部的新座位
2000年4月17日，星期一，早晨八点四十分。
陈默站在研究部门口，手里抱着一个纸箱——里面是他的笔记本、几本常翻的书，还有那盆从交易室带过来的绿萝。绿萝的叶子有些发黄，在昏暗的交易室里待了太久，缺阳光。
研究部在电子科技大厦19楼东侧，与交易部隔着一条走廊。同样是开放式办公区，但氛围完全不同：交易部永远弥漫着紧张和***的气息，而研究部更安静，更像图书馆。一排排工位被高大的隔板分开，每个隔间里都堆满了文件、报告和书籍。
“小陈，这边。”王总从自己的办公室里探出头，招手。
陈默走过去。王总的办公室不大，书架上塞满了各种行业年鉴、公司财报和专业期刊。墙上挂着一幅中国地图，上面用彩图钉标记着启明资本调研过的公司位置。
“你的工位在那里。”王总指着靠窗的一个位置，“比交易室敞亮些，适合做研究。”
陈默把纸箱放在工位上。这个位置确实不错，窗外能看到深南大道和远处的莲花山。阳光透过玻璃照进来，在桌面上投出明亮的光斑。
“上周的文章，今天见报了。”王总递过来一份《证券时报》，翻到第三版，“你看。”
陈默接过报纸。文章标题被稍微修改过，变成了《产业整合：热潮中的冷思考与暖建议》，署名依然是王总和他以及另外几个研究员。文章位置不错，占了半个版。
“反应怎么样？”陈默问。
“刚出来，还不知道。”王总推了推眼镜，“但梁总那边已经让人在论坛和股吧里引导讨论了。我们要把舆论往建设性方向引。”
“引导讨论？”陈默不太理解。
“就是找人在网上发帖，支持我们的观点，反驳极端言论。”王总说得很自然，“这是常规操作。总不能眼睁睁看着沈清如那篇文章把市场情绪带崩吧？”
陈默沉默。他想起周末在论坛上看到的那些激烈争论，原来其中有些声音是被“引导”的。
“你的主要任务是深入研究。”王总没有在意他的沉默，“梁总特别交代，要你关注几个重点方向：一是消费升级，二是产业整合，三是新技术应用。每周交一份深度研究报告。”
“具体公司呢？”
“你先自己选，然后报给我审批。”王总说，“研究部不搞一刀切，鼓励独立思考。但最终报告要经过我审核才能提交给投资部。”
陈默明白了。研究部看似自由，实则也有边界。他能研究什么，不能研究什么，最终还是要服从公司的整体策略。
“今天先熟悉环境。”王总说，“下午梁总可能会找你。”
“找我？”
“嗯，好像要带你去见见世面。”王总笑了笑，“具体我不清楚，你等通知吧。”
王总回到自己办公室。陈默开始整理工位。他把绿萝放在窗台上，把书和笔记本摆好，打开电脑。
电脑配置比交易室的好，显示器更大，运行速度更快。桌面上已经有了公司内部系统的快捷方式，还有几个专业数据库的入口。
他登录系统，查看研究部过往的报告。报告按照行业分类：金融、地产、制造、消费、科技……每份报告都很规范，有摘要、正文、结论、风险提示。但陈默注意到，大多数报告的最后结论都是“谨慎推荐”或“持有”，极少有“强烈推荐”或“卖出”。
这是一种自我保护。推荐对了，是研究员的功劳；推荐错了，可以说“市场变化超预期”。而直接建议卖出，一旦错了，就可能得罪上市公司，甚至影响公司业务。
陈默想起沈清如文章里那些尖锐的判断。在研究部，那样的文字恐怕通不过审核。
他点开消费类报告，开始学习研究部的分析框架。与他自己习惯的“双因子模型”不同，研究部更侧重基本面分析：行业空间、竞争格局、公司治理、财务健康、成长驱动……
框架很完整，但总觉得少了点什么。
少了人性。少了市场情绪。少了那些无法量化的东西——比如，一只股票为什么会在没有任何利好的情况下突然涨停？为什么业绩很好的公司股价就是不涨？
这些东西，在交易室能感受到，在研究部却很难捕捉。
上午十点，股市开盘。陈默习惯性地调出行情软件，但马上又关掉了。他现在是研究员，不是交易员。他的任务是深入研究，不是盯盘。
但这种转变很难。过去半个月，他每天盯着金果科技的分时图，已经形成了条件反射。现在突然不看了，反而觉得空落落的。
他强迫自己打开一份白酒行业的研究报告，开始阅读。
二、营业部里的“闪电战”
下午两点，Lisa的电话来了：“陈默，梁总让你下楼，现在。”
陈默合上报告，坐电梯到一楼。梁启明那辆奔驰S600已经等在门口，但今天开车的是梁启明本人。
“上车。”梁启明坐在驾驶座，没穿西装，只穿了件深蓝色Polo衫。
陈默坐上副驾驶。车子驶上深南大道，但不是回公司的方向。
“我们去哪儿？”陈默问。
“华强北。”梁启明说，“让你看看市场的另一面。”
华强北，深圳著名的电子产品集散地，也是全国闻名的“涨停板敢死队”大本营。陈默听说过这个地方的传说：一些资金量不大的散户，通过精准的短线操作，在涨停板上博取超额收益。手法粗暴，但效率极高。
“涨停板敢死队？”陈默问。
“对。”梁启明看了他一眼，“你在上海应该听说过吧？”
“听说过，但没见过。”
“今天让你见识一下。”梁启明说，“这种玩法，和德隆系那种长庄模式完全不同。德隆是慢火炖汤，敢死队是烈火烹油。”
车子在华强北附近的一条小街停下。这里看起来和普通的商业街没什么区别：沿街是各种电子商铺，招牌密密麻麻，行人络绎不绝。
梁启明带着陈默走进一栋不起眼的写字楼。楼很旧，电梯慢得令人心焦。上到八楼，走廊里弥漫着烟味和泡面味。
801室门口没有任何标识。梁启明敲了三下门，两轻一重。
门开了条缝，露出一张警惕的脸。看到梁启明，那人立刻笑了：“梁总！请进请进。”
房间不大，约五十平米，被隔成里外两间。外间摆着七八台电脑，屏幕上全是红绿闪烁的行情。四五个男人坐在电脑前，有的戴着耳机，有的叼着烟，房间里烟雾缭绕。
里间门关着，但能听到里面有人在大声说话。
“老赵呢？”梁启明问。
“在里面指挥。”开门的人指了指里间，“今天有行动。”
正说着，里间门开了，一个四十多岁、身材矮胖的男人走出来。他穿着一件皱巴巴的衬衫，头发凌乱，眼睛却亮得吓人。
“梁总！什么风把你吹来了？”男人声音洪亮。
“带个小朋友来学习学习。”梁启明指了指陈默，“这是陈默，我们公司的研究员。这是老赵，赵总，华强北敢死队的带头大哥。”
“什么大哥不大哥，混口饭吃。”老赵哈哈大笑，拍了拍陈默的肩膀，“小伙子，今天来着了，有好戏看。”
“什么好戏？”陈默问。
“抓涨停。”老赵眼睛放光，“看好了，现场教学。”
他看了看手表：下午两点二十分。
“还有十分钟。”老赵走进里间，陈默和梁启明跟进去。
里间更小，只有一张大桌子和几把椅子。墙上挂着一块白板，上面写着一串股票代码和价格。桌子中央摆着三部电话，都是老式拨盘电话。
一个年轻人坐在桌前，戴着耳机，手里拿着笔和本子。
“情况怎么样？”老赵问。
“目标股：深科技，代码0021。”年轻人语速很快，“现在价格18.50元，涨幅3.2%。买盘稀疏，卖盘集中在18.60-18.70元。我们准备了八百万资金，分布在五个账户。”
“其他兄弟到位了吗？”老赵问。
“都到位了。王哥那边三百万，李哥那边两百万，还有几个小账户加起来一百多万。总共一千四百万。”
“够了。”老赵点头，“等我的信号。”
陈默站在一旁，心脏跳得很快。他第一次亲眼看到这种场面：几个人，准备用一千多万资金，在短时间内操纵一只股票的走势。
“为什么要选这只股票？”他忍不住问。
“盘子小，流通盘不到两个亿。”老赵解释，“没有机构重仓，筹码分散。最关键的是，今天科技股有异动，这只股有跟风潜力。”
“怎么操作？”
“简单。”老赵在白板上画图，“第一步，在18.60-18.70元之间慢慢吃，制造买盘积极的假象。第二步，突然在18.80元挂大单，把股价快速拉高。第三步，在接近涨停价19.30元时，用连续大单直接封板。”
“封板之后呢？”
“封板之后，会有跟风盘进来。我们在涨停价上慢慢出货。”老赵说，“如果封得死，明天还能高开，继续出。如果封不死，今天就把货出完。”
陈默听懂了。这是一种典型的“抢帽子”操作：利用资金优势快速拉涨停，吸引散户跟风，然后在高位出货。整个过程可能就一两个小时，效率极高。
但风险也大——如果拉涨停失败，或者封板后没有跟风盘，资金就可能被套。
“为什么能成功？”陈默问。
“因为散户的心理。”老赵笑了，“散户看到股票涨停，第一反应是‘强势’，第二反应是‘明天还会涨’。他们不会去想为什么涨停，只会跟着冲进来。我们就利用这种心理。”
梁启明在一旁补充：“这种玩法，本质上是技术分析的极端利用。技术派讲究‘突破买入’，敢死队就制造‘突破’。”
两点二十五分。老赵看了看表：“准备。”
外间的几个人都坐直了身体。里间的年轻人戴上耳机，手握电话。
“开始。”
三、五分钟的战争
接下来的五分钟，陈默目睹了一场教科书般的短线操纵。
两点二十六分，深科技的盘口开始出现变化。原本稀疏的买盘突然变得密集：18.60元出现300手买单，18.62元200手，18.65元500手……买单像雨点一样挂出来，但都不大，每单几十手到几百手。
股价被缓慢推高：18.55元、18.58元、18.60元……
“这是在试盘。”老赵低声解释，“看看抛压重不重。如果抛压重，就缓一缓。如果抛压轻，就加速。”
两点二十八分，股价突破18.65元。卖盘开始增多，但在18.70元价位堆积了超过一千手卖单。
“吃。”老赵下令。
里间的年轻人对着话筒说：“18.70元，500手。”
几乎同时，外间的一个交易员敲击键盘。深科技的盘口上，18.70元的卖单瞬间被吃掉一半。
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